QP announces Qamco IPO from October 30

DOHA: Qatar Petroleum (QP) yesterday announced that Qatar Aluminium Manufacturing Company (Qamco), a public joint stock company under incorporation in Qatar, will go for QR2.73bn initial public offering (IPO) of its shares by the end of this month.

QP will transfer its entire 50 percent stake in Qatar Aluminium (Qatalum), a joint venture founded between QP and the Norwegian company Hydro, to the new company Qamco. The IPO will represent 49 percent or 273,425,880 shares of Qamco; and QP will retain 51 percent stake in it.

The subscription period will be open from October 30 until November 12, 2018. The price of the publicly offered shares is QR10.1, which includes the nominal value of each share of QR10, in addition to the listing cost of 10 Dirhams per share. Qatar National Bank (QNB) has been picked up as the lead receiving Bank. Selected branches of a panel of 9 other banks will participate in the subscription.

It would be Qatar’s first IPO in five years after QP’s subsidiary MPHC went public in 2013. Given Qatar’s strong market performance, the Qamco offer is likely to attract great demand.

The IPO follows the directives of the Amir H H Sheikh Tamim bin Hamad Al Thani to enhance strong investment opportunities in Qatar and instill a culture of long-term savings for Qatari investors. Saad Sherida Al Kaabi, the President and CEO of Qatar Petroleum told media: “This IPO represents a new and important investment opportunity to Qatari nationals. The Qamco IPO is a new milestone event in the history of initial public offerings in Qatar, which will give Qatari citizens the opportunity to share in the rewarding returns generated by Qatar Aluminium through an IPO.”

The offer is open only to individual Qatari investors and 5 percent of the shares will be dedicated to the civil and military pension funds. Foreign and international investors can buy shares in the secondary market post listing. Shares are expected to be traded on the Qatar Stock Exchange by mid-December after obtaining all remaining regulatory approvals, he said.

The minimum application by an individual investor is set at 50 shares.

No Application by an individual investor for less than 50 shares will be accepted. The maximum application by an individual investor is set at 11,160,200 shares. Any application received from an individual investor exceeding the maximum application will be scaled back and treated as an application for 11,160,200 Offer Shares.

The Qamco IPO is anticipated to be a significant IPO for Qatar, with the aim of achieving Qatar’s economic vision by delivering greater privatization and supporting capital markets. Moreover, the listing will further diversify the investment opportunities on the Qatar Stock Exchange.

By Satish Kanady | The Peninsula

أعلن المهندس سعد بن شريده الكعبي العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لقطر للبترول أن الاكتتاب على أسهم شركة قطر لصناعة الألمنيوم (QAMCO) سيبدأ في 30 أكتوبر الجاري .

وأضاف الكعبي خلال المؤتمر الصحفي، الذي عقد اليوم للكشف عن تفاصيل الاكتتاب، أن قطر للبترول ستطرح 49 بالمائة من أسهم قطر لصناعة الألمنيوم للاكتتاب العام، فيما ستمتلك قطر للبترول 51 بالمائة من أسهم الشركة التي تمتلك 50 بالمائة من مشروع “ألومنيوم قطر” .

وتوقع الكعبي أن يبدأ التداول على سهم الشركة بدءا من منتصف ديسمبر .. مضيفا أن رأس مال الشركة سيصل لنحو 5.5 مليار ريال، وسيكون الاكتتاب للمواطنين القطريين فقط سواء أفراد أو شركات، حيث ستبلغ قيمة السهم عشرة ريالات فيما ستضاف 10 دراهم لكل سهم كعلاوة إصدار.

وقال المهندس سعد بن شريده الكعبي العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لقطر للبترول خلال المؤتمر الصحفي إن عملية الطرح تأتي تلبية لتوجيهات حضرة صاحب السمو الشيخ تميم بن حمد آل ثاني، أمير البلاد المفدى، لتعزيز الفرص الاستثمارية وترسيخ ثقافة الادخار طويل الأجل للمستثمرين القطريين وأبنائهم، وهو ما التزمت به قطر للبترول حينما أعلنت عن طرح أسهم في /قطر ألمونيوم/ في مايو الماضي.

وأشار إلى أن الحد الأدنى لطلب الاكتتاب في قامكو (QAMCO) والذي سيستمر لأسبوعين وينتهي في 12 نوفمبر المقبل، سيكون 50 سهما فيما يبلغ الحد الأقصى للاكتتاب المقدم من قبل المستثمرين من الأفراد نحو 11.16 مليون سهم، مضيفا أن أي طلب للاكتتاب من 50 إلى 750 سهما سيتم تخصيص نفس الكمية التي تقدم بها المستثمر، فيما سيتم تخصيص الاكتتابات فوق 750 سهما من أسهم الطرح بمضاعفات 50 سهما بشرط أن يكون عدد الاسهم المتبقية المتاحة للاكتتاب كافية لاستيفاء جميع هذه الاكتتابات.

وأضاف أنه سيتم تخصيص 5 في المائة من الأسهم المطروحة لصندوق التقاعد المدني والعسكري فيما ستتوفر إمكانية تملك أسهم قامكو للمستثمرين الأجانب بعد طرح أسهم الشركة في البورصة من خلال عمليات التداول التقليدية.

وأكد أن عملية الاكتتاب خضعت لأحكام الشريعة الإسلامية وتتطابق معها، معتبرا أن طرح الاكتتاب للمواطنين القطريين هي فرصة لمشاركتهم في أحد أكثر مشاريع قطر للبترول نجاحا في قطاع الصناعات التحويلية، فشركة قطر ألمونيوم واحد من أكبر منتجي الألمونيوم في المنطقة فضلا عن تحقيقها لهوامش أرباح عالية.

وأوضح أن الشركة حققت أرباحا تبلغ 329 مليون ريال خلال عام 2017 فيما سجلت أرباحا تقدر بـ 224 مليون ريال خلال النصف الأول من العام الحالي، متوقعا أن يتم صرف أرباح على الأسهم التي سيتم تخصيصها بناء على الأرباح التي ستحققها قامكو في النصف الثاني من العام الحالي.

وأفاد بأن قطر للبترول حريصة على طرح أسهم في شركات مالكة لمشاريع تكون قد عملت لفترة من الوقت وحققت أرباحا لتوفير استثمار آمن للمواطنين، وأن عمليات الطرح تمشي وفقا لما هو مخطط له، مؤكدا أنه سيتم طرح شركات تابعة لها في المستقبل سيتم الإعلان عنها في حينها.

وأضاف أن هذا الإعلان يشكل مرحلة جديدة في تاريخ عمليات الطرح العام في قطر حيث ستؤسس قطر للبترول شركة “قامكو” لتتيح للمواطنين القطريين فرصة المشاركة في العائدات المجزية التي تحققها شركة ألومنيوم قطر في قطاع الصناعات التحويلية.

يذكر أن قطر للبترول هي المؤسس لشركة “قامكو” التي يبلغ رأس مالها المُصدر 5.58 مليار ريال، مقسم إلى نحو 558 مليون سهماً عادياً. وستطرح قطر للبترول 49 في المائة من أسهم الشركة أي ما يعادل 273.4 مليون سهماً عادياً (أسهم الطرح) من خلال طرح عام أولي.

وسيكون سعر السهم المطروح للاكتتاب العام 10 ريالات قطرية وعشرة دراهم، بقيمة اسمية تبلغ 10 ريالات قطرية، بالإضافة إلى تكلفة الاكتتاب والطرح، البالغة 10 دراهم لكل سهم.