Commercial Bank Successfully Issues USD 500 Million PNC5 AT1
البنك التجاري يصدر بنجاح سندات دائمة قابلة للاسترداد بعد ٥ سنوات
QNA
Doha: The Commercial Bank successfully priced its inaugural international USD 500M PNC5 AT1 issuance at a yield of 4.50%. This is the largest size issuance for an AT1 out of Qatar.
The transaction was announced on February 24th with strong investor reception across Asia, Europe, and Middle East. The deal gained immediate traction and the order book was in excess of USD 1.1 bn and was priced at yield of 4.50%.
High quality investors from the global community participated in the transaction with the majority of the investors from UK (30%), Europe (30%), MENA (26%), and Asia (10%). The investor base was diversified amongst Fixed Income Asset Managers, Pension Funds and Insurance companies along with significant participation from Swiss private banks.
Commenting on the transactions, Commercial Bank Group CEO Joseph Abraham said, “This AT1 USD 500 million transaction is one of the largest from the region from a financial institution.”
The Reg S only Perpetual Tier1 Non call 5-year issue was arranged by Credit Suisse Securities (Europe) as Global Coordinator along with Joint Lead Managers Barclays, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan and QNB Capital.
قنا
الدوحة: أعلن البنك التجاري يوم الأمس، عن نجاحه في إصدار سندات دائمة قابلة للاسترداد بعد 5 سنوات ضمن الشريحة الأولى الإضافية من رأس المال بقيمة 500 مليون دولار أمريكي بعائد بنسبة 4.50 في المئة.
ويعد هذا أكبر إصدار للسندات المؤهلة للإدراج ضمن الشريحة الأولى الإضافية من رأس المال خارج قطر.
وكان قد تم الإعلان عن هذه الصفقة في 24 فبراير الماضي ولاقت ترحيبا كبيرا من المستثمرين في آسيا، وأوروبا، والشرق الأوسط، كما جذبت هذه الصفقة المستثمرين فورا فسجلت طلبات شراء تجاوزت مبلغ 1.1 مليار دولار أمريكي وتم تسعيرها بعائد بنسبة 4.50%.
وشارك في الصفقة مستثمرون من كل من المملكة المتحدة (30%)، وأوروبا (30%)، ومنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (26%)، وآسيا (10%).
وتنوعت قاعدة المستثمرين ما بين مديري الأصول ذوي الدخل الثابت وصناديق التقاعد وشركات التأمين إلى جانب مشاركة كبيرة من البنوك السويسرية الخاصة.
وتعليقا على هذه الصفقة، أشار السيد جوزيف أبراهام، الرئيس التنفيذي لمجموعة البنك التجاري: “تعد صفقة الإصدار للسندات المؤهلة للإدراج ضمن الشريحة الأولى الإضافية من رأس المال بقيمة 500 مليون دولار أمريكي إحدى أكبر العمليات التي تجريها مؤسسة مالية على مستوى المنطقة”.
وتولى بنك كريدي سويس سيكيوريتيز (أوروبا) دور المنسق العالمي الأوحد إلى جانب المدراء الرئيسيين المشتركين باركليز، ودويتشه بنك، وبنك إتش إس بي سي، وبنك جي بي مورغان وبنك قطر الوطني كابيتال ترتيب إصدار السندات الدائمة المؤهلة للإدراج ضمن الشريحة الأولى الإضافية من رأس المال وفق نظام الـRegulation S والقابلة للاسترداد بعد 5 سنوات.
