Commercial Bank net profit grows by 6.4% to QR431m

The Commercial Bank, its subsidiaries and associates reported a net profit of QR431m for the first quarter of 2019, up 6.4 percent as compared to QR405m posted for the same period in 2018.

The bank’s operating profit rose by 2.1 percent to QR62m and cost to income ratio reduced to 30.9 percent from 33.9 percent.

Sheikh Abdulla bin Ali bin Jabor Al Thani, Chairman of the Board of Directors of Commercial Bank, said, “In 2018 Qatar’s GDP increased by 2.4 percent and the IMF forecasts a growth of 3.1 percnet for 2019. The country’s leadership has prioritised economic transformation and continues to invest heavily in strengthening Qatar’s knowledge-based economy to secure the nation’s long-term financial future.

“Markets have responded positively to this, and in the first quarter of 2019, Qatar successfully raised $12bn from the bond markets, a clear indication of the confidence that international investors have in the Qatari economy.

“Commercial Bank is privileged to play a part in Qatar’s ambitious transformation agenda. As one of the leading financial institutions in the country, with deep rooted ties to the business community, we are committed to leveraging our expertise to support Qatar on its economic journey.” Hussain Alfardan, Commercial Bank’s Vice Chairman, added, “In the first quarter of 2019 we continued with the implementation of our five-year strategic plan and strategic focus on Client Experience and Transaction Banking, with our successes recognised by renowned awarding bodies.’’

Net interest income for the Group reduced by 11.8 percent to QR 581m for the quarter ended 31 March 2019 compared to QR659m achieved in the same period in 2018. Net interest margin declined marginally to 2.0 percent for the quarter ended 31 March 2019 compared to 2.1 percent achieved in 2018. The reduction in margins is mainly due to the increase in cost of funding in Turkey, although margins have been managed through active loan book re-pricing and diversifying liquidity sources to minimize the increasing cost of funding.

Non-interest income for the Group increased by 22.7 percent to QR319m for the quarter ended 31 March 2019 compared with QR260m. The overall increase in non-interest income was mainly due to Increase in foreign exchange gains.

Total operating expenses were tightly managed at a Group level, down by 10.6 percent to QR 278m compared with QR311m in Q1, 2018. Costs reductions were primarily driven by lower staff and administrative expenses.

The Group’s net provisions for loans and advances decreased by 6.8 percent to QR207m from QR222mThe non-performing loan (NPL) ratio has remained stable at 5.6 percent.

The loan coverage ratio has increased to 80.3 percent.

The Group balance sheet has increased by 6.6 percent for the quarter ended 31 March 2019 with total assets at QR143.8bn, compared to QR134.9bn. The increase was mainly in balances with banks and loans and advances.

The Group’s loans and advances to customers increased by 1.8 percent to QR85.2bn in Q1 2019 compared with QR83.7bn. The increase was mainly in the government and services sectors.

The Group’s investment securities increased by 13.2 percent to QR22.9bnin Q1 2019 compared with QR20.2bn in Q1 2018. The increase is mainly in Government bonds.

Joseph Abraham, Commercial Bank’s Group Chief Executive Officer, commented, “Commercial Bank made a good start to the year, maintaining the positive momentum from 2018. Consolidated operating profit was QR621m for the first quarter of 2019, an increase of 2.1 percent compared to the same period last year and consolidated net profit was QR 431m in Q1 2019 an increase of 6.4 percent compared to the same period in 2018.’’

The Domestic Bank reported net profit of QR399m in Q1 2019, an increase of 12.1 percent compared to the same period last year. The improvement was largely driven by a reduction in net provisioning which decreased 20.1 percent compared to the same period last year.

حققت مجموعة البنك التجاري صافي ربح قدره 431 مليون ريال خلال الربع الأول من العام الحالي، بنمو نسبته 6.4%، مقارنة بالفترة ذاتها من السنة الماضية (405 ملايين ريال). وصرح سعادة الشيخ عبدالله بن علي بن جبر آل ثاني، رئيس مجلس إدارة البنك قائلاً: «في العام 2018، ارتفع إجمالي الناتج المحلّي لدولة قطر بنسبة 2.4% ويتوقّع صندوق النقد الدولي نموًا بنسبة 3.1% لعام 2019. فقد أعطت قيادة البلاد الأولويّة للتحوّل الاقتصادي، ولا تزال تستثمر بقوّة في تعزيز الاقتصاد القطري القائم على المعرفة، لضمان مستقبل البلاد المالي على المدى الطويل.

«كان ردّ فعل الأسواق إيجابياً على هذا الأمر، فنجحت قطر في الفصل الأوّل من العام 2019 في جمع 12 مليار دولار أميركي من أسواق السندات، وهذا مؤشّر واضح على ثقة المستثمرين الدوليّين في الاقتصاد القطري.

«يشرّف البنك التجاري تأدية دورٍ في أجندة التحوّل الطموحة لدولة قطر. وبصفتنا إحدى المؤسّسات الماليّة الرائدة في البلاد، ونظراً إلى علاقاتنا العميقة مع مجتمع الأعمال، فإنّنا ملتزمون بالاستفادة من خبرتنا لدعم قطر في رحلتها الاقتصاديّة».

الأداء المالي

وأضاف السيد حسين إبراهيم الفردان، نائب رئيس مجلس الإدارة قائلاً: «في الفصل الأوّل من عام 2019، واصلنا تنفيذ خطّتنا الاستراتيجيّة الخمسيّة وتركيزنا الاستراتيجي على تجربة العملاء وعلى المعاملات المصرفيّة. وأقرّت بنجاحاتنا هيئات معروفة. فقد نال البنك جائزة «أفضل بنك في إدارة النقد في قطر» للعام الثالث على التوالي، وفاز بجائزة «أفضل خدمة للمعاملات المصرفيّة في قطر» في حفل توزيع جوائز آسيا بانكر للشرق الأوسط وإفريقيا 2019. كما فاز البنك التجاري بجائزة آسيا بانكر عن «أفضل بنك تجزئة في قطر» للعام الثالث على التوالي، و»أفضل منتج وخدمة للتحويلات الماليّة في آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وإفريقيا». وتأتي هذه الجوائز بمثابة شهادة على الامتياز القوي الذي صمّمته الفرق في كلّ أقسام البنك، وعلى قدرتنا على تطبيق الأفكار والتكنولوجيا لتطوير منتجات متميّزة عالميًا؛ فقد تم الاعتراف بأن منتجنا للتحويلات الماليّة ليس الأفضل في الشرق الأوسط فحسب، بل أيضًا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، على الرغم من وجود بنوك ممتازة عديدة في آسيا. وهذا يبيّن أنّنا قادرون في قطر على تطوير منتجات جديدة ومبتكرة تساعدنا على تطوير أفضل المنتجات والخدمات المصرفيّة للمعاملات لصالح عملائنا».

وقد ارتفع صافي الإيرادات التشغيلية لمجموعة البنك بنسبة 2.1% ليصل إلى 621 مليون ريال خلال الربع الأول المنتهي في 31 مارس 2019 من العام الجاري، بالمقارنة مع 608 ملايين في الفترة نفسها من عام 2018.

وانخفض صافي الإيرادات المتأتية من الفوائد لمجموعة البنك بنسبة 11.8%، ليصل إلى 581 مليون ريال خلال الربع الأول المنتهي في 31 مارس 2019، بالمقارنة مع 659 مليون ريال في الفترة نفسها من عام 2018. وانخفض صافي هامش الفائدة إلى 2.0% خلال الربع الأول المنتهي في 31 مارس 2019 من العام الحالي، مقارنة مع 2.1% في عام 2018.

ودائع

وارتفعت ودائع عملاء مجموعة البنك بنسبة 14.4% لتصل إلى 81.6 مليار ريال في الربع الأول من عام 2019، بالمقارنة مع 71.3 مليار ريال في ديسمبر عام 2018، مما نتج عنه انخفاض نسبة القروض إلى الودائع من 116.9% إلى 104.4%.

وعلق السيد جوزيف آبراهام، الرئيس التنفيذي لمجموعة البنك التجاري، قائلاً: «حقق البنك التجاري بداية جيدة لهذا العام، محافظاً على الزخم الإيجابي من عام 2018. وبلغ الربح التشغيلي الموحّد 621 مليون ريال في الفصل الأوّل من عام 2019، بزيادة بنسبة 2.1% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. كما بلغ صافي الربح الموحّد 431 مليون ريال في الفصل الأول من عام 2019، بزيادة قدرها 6.4% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2018. إنّنا نواصل إحراز تقدّم جيّدٍ بالاستناد إلى خطتنا الاستراتيجية الخمسيّة بوضع البنك التجاري مؤسّسة مالية رائدة في قطر».

مضيفاً «أتت الزيادة في الأرباح التشغيلية الموحّدة مدفوعة بالإدارة الحريصة لمصروفات التشغيل التي انخفضت 10.6% في الفصل الأوّل من عام 2019، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، إلى 278 مليون ريال، وذلك نتيجة للاستعانة بمصادرنا الداخليّة، وزيادة الاستثمار في أنظمتنا وعمليّاتنا الداخليّة. كما أنّ الأرباح الصافية الموحّدة ناجمة أيضًا عن تخفيض صافي مخصّصات القروض التي انخفضت بنسبة 6.8% في خلال الفصل الأوّل من عام 2019 مدعومة بتحسّن جودة الأصول وزيادة استرداد القروض المتعثّرة.

مؤشرات البنك التجاري

في الربع الأول 2019

• ارتفاع الأرباح التشغيلية بنسبة %2.1 لتصل إلى 621 مليون ريال.

• بلوغ نسبة التكلفة إلى الدخل %30.9 مقارنة مع %33.9.

• بلوغ المخصصات على القروض المتعثرة وسلفيات العملاء 207 ملايين ريال، أي التراجع بنسبة %6.8.

• انخفاض إجمالي الأصول بنسبة %1.7 ليصل إلى 143.8 مليار ريال.

• انخفضت قروض وسلفيات العملاء بنسبة %8.2 لتصل إلى 85.2 مليار ريال.

• بلوغ نسبة القروض إلى الودائع %104.4 بالمقارنة مع %116.9.

• أفضل بنك في إدارة النقد في قطر للسنة الثالثة على التوالي.

* أفضل خدمة للمعاملات المصرفيّة في قطر من «آشيان بانكر».

• أفضل بنك تجزئة في قطر للسنة الثالثة على التوالي.

* أفضل منتج وخدمة للتحويلات الماليّة في آسيا والمحيط الهادي والشرق الأوسط وإفريقيا من «آشيان بانكر»