QIIB’s $500m Sukuk oversubscribed by more than six times

QIIB has announced the successful issuance of $500m Sukuk under the Bank’s Sukuk programme of $2.0bn.

The offering was oversubscribed six times with investors bidding for more than six times the amount offered, reflecting the positive outlook of the Qatari economy and the strength of its financial position.

The issue was arranged and offered through a syndicate comprising of QNB Capital, Al-Khalij Commercial Bank (Al Khaliji), Barwa Bank, Boubyan Bank, Barclays Bank, MayBank and Standard Chartered Bank.

The offering was oversubscribed by investors, mostly from outside the Middle East, with a total of $3.3bn. The issue was priced at a spread of 175 basis points over the 5-year mid swaps carrying fixed coupon of 4.264 percent per annum. The participation included investors from around the world with 30 percent from the MENA and 70 percent to other investors from Europe, Asia and other countries.

“The Bank’s success in issuing sukuk and securing good pricing is primarily due to the strength and high rating of the Qatari economy, which is considered one of the highest credit ratings in the entire region,” said Dr. Abdulbasit Ahmad Al-Shaibei, QIIB Chief Executive Officer.

“All indicators and market researches place the Qatari economy at the forefront of the economies in the region. The Qatari banking sector enjoys the confidence of investors because it provides a very high solvency and is in a strong financial position. This is in addition to the strength of the Qatari economy, thanks to the prudent policies being pursued by the Qatari financial sector,” he said.

“The strong appetite of investors from MENA ,Asia and Europe, some of whom are dealing with sukuks for the very first time, reflects the strong financial position of QIIB and the continued strong support and confidence of both international and local investors in the Bank’s strong fundamentals and its ability to design and launch high quality products at competitive prices.”

“Despite the abundance of liquidity in the Qatari banking sector, sukuk issuance is vital because it enhances our presence in the international financial markets and opens new horizons with investors outside the region, especially those who do not deal with the Qatari market,” he said.

“The launch of the QIIB sukuk and the huge turnout of investors we have seen is further evidence of the failure of attempts being made to stifle the Qatari economy through an unjustified blockade. It clearly underscores the resilience of the Qatari economy,” Dr Al Shaibei emphasised. This issuance is the second such experience for QIIB, as the bank succeeded in issuing sukuk worth $700m in 2012.

أعلن الدولي الإسلامي عن نجاحه في إصدار صكوك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي، وذلك ضمن برنامج الصكوك الخاص بالبنك والذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار أميركي حيث شهد الإصدار إقبالاً كبيراً وتضاعف الاكتتاب بما يزيد على ستة أضعاف الإصدار وهو مايؤكد النظرة المستقبلية الإيجابية للاقتصاد القطري وقوة مركزه المالي .

وشهد الإصدار إقبالا كبيرا من المستثمرين وخاصة من خارج الشرق الأوسط حيث بلغت طلبات الاكتتاب3,3 مليار دولار أميركي وتم تسعير الإصدار عند هامش ربح 175 نقطة أساس فوق متوسط سعر التبادل لخمس سنوات وبعائد نهائي بنسبة 4,264%سنويا وقد شملت طلبات الاكتتاب مستثمرين من مختلف انحاء العالم حيث بلغت نسبة المستثمرين من الشرق الأوسط 30% وباقي المستثمرين من أوربا وآسيا ودول أخرى بنسبة 70% .

وقد تم ترتيب وطرح الإصدار من قبل مجموعة من البنوك هي كيو ان بي كابيتال وبنك الخليج التجاري(الخليجي) , بنك بروة , بنك بوبيان, بنك باركليز,ماي بنك , وبنك استاندر تشارتر.

وقال الدكتور عبد الباسط أحمد الشيبي الرئيس التنفيذي للدولي الإسلامي في تصريح بمناسبة إصدار الصكوك الجديدة” إن نجاح البنك في إصدار الصكوك والتسعير الجيد لها إنما يعود بالدرجة الأولى لقوة الاقتصاد القطري والتصنيف المرتفع الذي يتمتع به والذي يعتبر من أعلى التصنيفات الائتمانية في المنطقة “.

وأضاف “إن جميع المؤشرات ومختلف الجهات المستقلة والتقارير المتخصصة تضع الاقتصاد القطري في طليعة اقتصادات المنطقة كما أن القطاع المصرفي القطري يتمتع بثقة المستثمرين لما يتمتع به من ملاءة عالية جدا ومركز مالي قوي وهذا إضافة لقوة الاقتصاد القطري يعود إلى السياسة الحكيمة للجهات الإشرافية على القطاع المصرفي القطري “.

وأكد الرئيس التنفيذي للدولي الإسلامي “بإن هذا الإصدار من الصكوك والإقبال الكبير من المستثمرين من خارج الشرق الأوسط ولاسيما من آسيا وأروبا ا(وبعضهم للمرة الأولى يتعامل مع صكوك نطرحها) إنما يعكس المركز المالي القوي للدولي الإسلامي وأيضا يعكس النظرة المستقبلية الإيجابية التي يتمتع بها لدى المستثمرين في مختلف أنحاء العالم”.

ونوه د.الشيبي إلى “أنه ورغم وفرة السيولة في القطاع المصرفي القطري فإن أصدار الصكوك يعتبر أمراً حيوياً يعزز من تواجدنا في الأسواق المالية الدولية ويفتح أفاقاً جديدة مع مستثمرين خارج المنطقة وخصوصاً ممن ليس لهم تعاملات مع السوق القطرية “.

وأشار إلى ” أن طرح صكوك الدولي الإسلامي والإقبال الذي لاحظناه من المستثمرين إنما يعتبر دليلاً إضافياً على فشل جميع محاولات حصار الاقتصاد القطري ،حيث تترسخ الثقة عالمياً بهذ الاقتصاد وترى فيه مختلف المؤسسات المرموقة في العالم فرصاً واعدةً وعوامل استقرار ونمو لايمكن تجاهلها”.

وذكّر الرئيس التنفيذي للدولي الإسلامي “بأن تجربة إصدار الصكوك هذه هي الثانية حيث كان البنك نجح في العام 2012 بإصدار صكوك بقيمة 700 مليون دولار واستحقت في عام 2017 ، وبالتالي فإن النجاح في الإصدار الجديد للصكوك هو متابعة للنجاح الكبير الذي تحقق في الإصدار السابق”.

وكان الدولي الإسلامي حقق خلال العام 2018 صافي ربح بلغ 882.1 مليون ريال، بنسبة نمو 6% مقارنة بالعام 2017 ،فيما بلغ العائد على السهم 5.46 ريال قطري ،وفي نهاية العام 2018 بلغ إجمالي أصول البنك 50.3 مليار، ريال فيما بلغت الإيرادات التشغيلية للبنك 2.1 مليار ريال مقابل 1.9 مليار ريال في نهاية العام 2017، بمعدل نمو 11.9% وفي نهاية العام 2018 بلغ إجمالي حقوق الملكية 6.8 مليار ريال، وسجلت كفاية رأس المال بازل III نسبة 16.42%.

جدير بالذكر أن الدولي الإسلامي تأسس عام 1990 باعتباره ثاني بنك إسلامي في دولة قطر وهو حاليا ثالث أكبر بنك إسلامي من حيث الأصول والقيمة السوقية، وقد بدأ الدولي الإسلامي عمله فعليا عام 1991، وهو مدرج في بورصة قطر ويقدم البنك خدمات مصرفية متكاملة لعملائه عبر شبكة فروع تمتد في مختلف مناطق دولة قطر كما أن للبنك شراكات متنوعة إقليميا ودوليا