QNB Group’s full-year net profit rises to QR13.8bn

DOHA: QNB, the largest financial institution in the Middle East and Africa (MEA) region, recorded a net profit of QR13.8bn ($3.8bn) for the full-year 2018, up by 5 percent compared to same period last year

QNB’s total assets increased by 6 percent from December 2017 to reach QR862bn ($237bn), the highest ever achieved by the Group and one of the best set of results in QNB Group’s history. The Board of Directors have recommended to the General Assembly for the distribution of a cash dividend of 60 percent of the nominal share value (QR6.0 per share).

The key driver of total assets growth was from loans and advances which grew by 5 percent to QR613bn ($168bn). This was mainly funded by customer deposits which increased by 5 percent to reach QR617bn ($169bn) from December 2017. QNB’s strong asset liability management capabilities helped QNB Group to improve its loans to deposits ratio to99.3 percent as at 31December 2018.

Commenting on the Group’s performance, Abdulla Mubarak Al-Khalifa – Acting Group Chief Executive Officer said: “QNB demonstrated strong, sustainable and profitable growth, delivering a solid performance for 2018.”

The Group’s drive for operational efficiency is yielding cost-savings in addition to sustainable revenue generating sources. This helped QNB Group to improve the efficiency ratio (cost to income ratio) to 25.8 percent, from 29.1 percent last year, which is considered one of the best ratios among large financial institutions in the region.

The ratio of non-performing loans to gross loans amounted to1.9 percent as at 31 December 2018, a level considered one of the lowest amongst financial institutions in the MEA region, reflecting the high quality of the Group’s loan book and the effective management of credit risk. The Group’s conservative policy in regard to provisioning resulted in the coverage ratio at 104 percent.

Total Equity increased by 12 percent from December 2017 to reach QR88bn ($24bn). Earnings per Share reached QR14.4 ($3.9), compared to QR13.7 ($3.8) in December 2017.

Group Capital Adequacy Ratio (CAR) as at 31 December 2018 amounted to 19.0 percent, higher than the regulatory minimum requirements of the Qatar Central Bank and Basel Committee. QNB Group successfully raised another QR10bn as Additional Tier 1 capital notes to support growth of the Group’s activities and operations.

QNB Group remains a highly-rated bank, demonstrating a strength that continues to attract institutional, corporate and individual customers to bank with QNB, and for investors and markets to believe in the Group’s strong financial position and strategy. During the year, Standard & Poor’s, Fitch Ratings and Moody’s have improved the Outlook to Stable. QNB remains the highest-rated bank in Qatar and one of the highest-rated banks in the world from the major rating agencies.

These ratings are a testament to our capital strength, governance, prudent risk management, business and operating model. This provides us with a competitive advantage to access global capital markets for wholesale funding and enables us to continue our growth and expansion plans in line with our strategy.

QNB Group serves a customer base of more than 23 million customers with more than 29,000 staff resources operating from more than 1,100 locations.

حققت مجموعة «QNB» صافي ربح قدره 13.8 مليار ريال (3.8 مليار دولار أميركي) خلال العام الماضي، بزيادة نسبتها 5% مقارنة بسابقتها. وذكرت أكبر مؤسسة مصرفية في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا، أن مجلس إدارتها أقرّ البيانات المالية للسنة المنتهية 2018؛ حيث ارتفع إجمالي موجودات المجموعة بنسبة 6%، ليصل إلى 862 مليار ريال (237 مليار دولار) منذ 31 ديسمبر2017، وهو أعلى مستوى للموجودات في تاريخ المجموعة. وبناءً على النتائج المالية القوية التي تم تحقيقها خلال عام 2018 وانطلاقاً من سياسة المجموعة الرامية إلى تحقيق أفضل عائد للمساهمين، يوصي مجلس الإدارة الجمعية العامة بتوزيع أرباح نقدية بمعدل 60 % من القيمة الاسمية للسهم (بواقع 6 ريال للسهم الواحد)، علماً بأن البيانات المالية لعام 2018 ومقترح توزيع الأرباح تخضع لموافقة مصرف قطر المركزي.

كان المصدر الرئيسي لنمو إجمالي الموجودات هو القروض والسلف التي نمت بنسبة 5% لتصل إلى 613 مليار ريال (168مليار دولار). وقد تم تمويل هذا النمو بشكل أساسي من خلال ودائع العملاء التي ارتفعت بنسبة 5% من ديسمبر 2017 لتصل إلى 617 مليار ريال (169مليار دولار). أدت سياسة المجموعة القوية في إدارة الموجودات والمطلوبات بتحسين نسبة القروض إلى الودائع لدى مجموعة «QNB» لتصل إلى 99,3% بنهاية عام 2018.

وقد أدت جهود المجموعة التي تهدف إلى رفع مستوى الكفاءة التشغيلية إلى توفير التكاليف وإيجاد مصادر مستدامة لتوليد الدخل. وقد ساعد ذلك على تحسين نسبة الكفاءة (نسبة التكلفة إلى الدخل) إلى 25,8%، مقارنة مع 29,1% للعام السابق والتي تعتبر واحدة من أفضل النسب بين المؤسسات المالية الكبيرة في المنطقة.

مؤشرات

كما حافظ البنك على معدل القروض غير العاملة كنسبة من إجمالي محفظة القروض عند مستوى 1,9%، وهو من بين أدنى المعدلات على نطاق البنوك الرئيسية في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا، الأمر الذي يعكس الجودة العالية لمحفظة القروض وفعالية سياسة إدارة المخاطر الائتمانية. كما واصلت المجموعة سياستها المتحفظة في بناء المخصصات؛ حيث بلغت نسبة تغطية القروض غير العاملة 104% بنهاية عام 2018.

ارتفاع حقوق المساهمين

كما ارتفع إجمالي حقوق المساهمين بنسبة 12% ليصل إلى 88 مليار ريال (24 مليار دولار) كما في 31 ديسمبر 2018. كذلك بلغ العائد على السهم 14.4ريال (3,9 دولار أميركي) مقارنة مع 13,7 ريال (3,8 دولار) عن ديسمبر 2017.

كفاية

بلغت نسبة كفاية رأس المال للمجموعة 19% كما في 31 ديسمبر 2018، وهي أعلى من الحد الأدنى للمتطلبات التنظيمية لمصرف قطر المركزي ولجنة بازل. وقد نجحت المجموعة في إصدار أدوات مالية رأسمالية متجددة جديدة ضمن الشريحة الأولى من رأس المال الإضافي بقيمة 10 مليار ريال من خلال إصدار خاص، وذلك في ضوء توسع أنشطة البنك وعملياته.

إحصائيات المجموعة

يعمل لدى المجموعة ما يزيد على 29,000 موظف يخدمون أكثر من 23 مليون عميل؛ حيث تقدم أحدث الخدمات المصرفية لعملائها عبر 1,100 فرع ومكتب تمثيلي و4,400 جهاز صراف آلي.;