Commercial Bank closes $750m syndicated Senior Unsecured Term Loan Facility

Doha: Commercial Bank has successfully closed a three-year $750m syndicated Senior Unsecured Term Loan Facility. The mandate was led by Bank of America Merrill Lynch and Mizuho Bank as Joint Coordinators and Mandated Lead Arrangers.

The syndication was launched at an initial value of $750m. The transaction received strong interest from the market and closed significantly oversubscribed at a value of $ 975m, demonstrating investor confidence in Commercial Bank’s financial performance and management, as well the strength of the Qatari economy.

Ultimately, the Bank decided to close the facility at its original value of $750m, reflecting its strong liquidity position.

The proceeds from the facility paid a margin of 100 basis points over LIBOR and will be used to replace a pre-existing facility and used for Commercial Bank’s general funding requirements.

Commercial Bank Group CEO Joseph Abraham said: “The oversubscription by over 25 percent and the top name banks as lead participants in the syndication shows the confidence of the international banking and investor community in the strength of Qatar’s banking system.

“Commercial Bank is executing well on its strategic plan which is recognized by the market and has a strong track record of international fund and debt issuance, reflected in the quality and geographical diversity of the participating banks. I would like to thank our Joint Coordinating Banks and other partners for their support in making this transaction such as success.”

Other than the Joint Coordinating Banks, Australia and New Zealand Banking Group Limited, Barclays Bank PLC, Citibank N.A., Commerzbank Aktiengesellschaft, and Standard Chartered Bank joined the syndicate as Mandated Lead Arrangers. HSBC Bank Middle East Limited acted as Lead Arranger, UniCredit Bank AG as Arranger and Credit Suisse (Switzerland) Ltd., Doha Bank, Morgan Stanley, Erste Group Bank AG as Lead Managers.

أنهى البنك التجاري بنجاح ترتيب قرض مشترك غير مضمون لمدة ثلاث سنوات بقيمة 750 مليون دولار أميركي، وقد تم تكليف بنك أوف أميركا ميريل لينش وبنك ميزوهو كمنسقين رئيسيين ومشتركين للقرض. وتم إطلاق القرض بقيمة أولية قدرها 750 مليون دولار، وحظي باهتمام واسع من قبل السوق، واختتم الاكتتاب بفائض بقيمة 975 دولاراً، وهو ما يدل على ثقة المستثمرين في الاقتصاد القطري، والأداء والإدارة المالية للبنك التجاري. وقرر البنك إنهاء القرض بقيمته الأصلية البالغة 750 مليون دولار أميركي، مما يعكس قوة البنك المالية وسيولته.

ووفقاً لبيان صحافي، حصدت عائدات القرض هامش ربح قدره 100 نقطة أساس فوق سعر الفائدة السائد في التعاملات بين بنوك لندن (ليبور)، وسيتم استخدامها لسداد القرض السابق، ولأغراض تمويل أعمال البنك بشكل عام.

فائض

وفي تعليق له على هذا النجاح، قال السيد جوزيف آبرهام، الرئيس التنفيذي لمجموعة البنك التجاري: «إن الفائض في الاكتتاب بنسبة أكثر من 25% ووجود بنوك مهمة عالمية في القرض المشترك، يعكس ثقة المجتمع المصرفي والمستثمرين الدوليين في قوة القطاع المصرفي في قطر. يقوم البنك التجاري بتنفيذ خطة البنك الاستراتيجية بشكل ثابت، ولديه سجل حافل بإصدارات الصناديق الدولية والقروض، وهو ما ينعكس على الجودة والتنوع الجغرافي للبنوك المشاركة. أود أن أشكر البنوك المنسقة المشتركة والشركاء الآخرين لدعمهم في إجراء هذه الصفقة بنجاح».

وبالإضافة إلى البنوك المنسقة المشتركة، شاركت مجموعة «أستراليا ونيوزيلندا المصرفية المحدودة، وبنك باركليز، وسيتي بنك، «كوميرزبانك أكتينجيسيلشافت»، وبنك ستاندرد تشارترد، كمنظمين رئيسيين مفوضين ووكلاء للتسهيلات. وشارك بنك «أتش.أس.بي.سي» الشرق الأوسط كمدير للتنظيم، كما شارك بنك يونيكريديت وكريدي سويس (سويسرا)، وبنك الدوحة، ومورجن ستانلي، ووبنك مجموعة أستر «AG» كمنظمين للقرض.;