Qatar Petroleum announces Qatar Aluminium Manufacturing Company IPO; listing in December 2018

Doha: Qatar Aluminium Manufacturing Company (Qamco), a Qatari public joint stock company under incorporation in Qatar, plans to sell 49 percent of its shares in a public offering, Qatar Petroleum announced on Monday.

Qamco is set to own 50% of the total issued capital of Qatar Aluminium Limited (Qatalum), which is a joint venture founded between Qatar Petroleum and the Norwegian company, Hydro. Qatar Petroleum has authorized the transfer of its entire 50% stake in Qatalum to Qamco, and will retain a 51% shareholding and offer 49% of Qamco’s issued shares in this IPO.

Qatar Petroleum is the sole founder of Qamco, which has a proposed issued share capital of QR 5,580,120,000, or approximately $1.5 billion, divided into 558,011,999 ordinary shares, and one special share with nominal value of QR10 each. Qatar Petroleum is offering 273,425,880 Ordinary Shares of Qamco.

The offer shares will be offered at QR 10.1, which includes the nominal value per share of QR 10, plus offering and listing costs of QR 0.1 per share.

The offer shares representing 49% of the total issued share capital of the company will be offered to individual Qatari citizens only, while 5% will be dedicated to the civil and military pension funds. The subscription period will be open for two weeks starting on October 30, 2018 and ending at the end of business day November 12, 2018. Shares are expected to be traded on the Qatar Stock Exchange by mid-December after obtaining all remaining regulatory approvals. No Qatari and international investors can buy shares in the secondary market post listing. Noting that the shares are Sharia’a compliant.

أعلن المهندس سعد بن شريده الكعبي العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لقطر للبترول أن الاكتتاب على أسهم شركة قطر لصناعة الألمنيوم (QAMCO) سيبدأ في 30 أكتوبر الجاري .

وأضاف الكعبي خلال المؤتمر الصحفي، الذي عقد اليوم للكشف عن تفاصيل الاكتتاب، أن قطر للبترول ستطرح 49 بالمائة من أسهم قطر لصناعة الألمنيوم للاكتتاب العام، فيما ستمتلك قطر للبترول 51 بالمائة من أسهم الشركة التي تمتلك 50 بالمائة من مشروع “ألومنيوم قطر” .

وتوقع الكعبي أن يبدأ التداول على سهم الشركة بدءا من منتصف ديسمبر .. مضيفا أن رأس مال الشركة سيصل لنحو 5.5 مليار ريال، وسيكون الاكتتاب للمواطنين القطريين فقط سواء أفراد أو شركات، حيث ستبلغ قيمة السهم عشرة ريالات فيما ستضاف 10 دراهم لكل سهم كعلاوة إصدار.

وقال المهندس سعد بن شريده الكعبي العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لقطر للبترول خلال المؤتمر الصحفي إن عملية الطرح تأتي تلبية لتوجيهات حضرة صاحب السمو الشيخ تميم بن حمد آل ثاني، أمير البلاد المفدى، لتعزيز الفرص الاستثمارية وترسيخ ثقافة الادخار طويل الأجل للمستثمرين القطريين وأبنائهم، وهو ما التزمت به قطر للبترول حينما أعلنت عن طرح أسهم في /قطر ألمونيوم/ في مايو الماضي.

وأشار إلى أن الحد الأدنى لطلب الاكتتاب في قامكو (QAMCO) والذي سيستمر لأسبوعين وينتهي في 12 نوفمبر المقبل، سيكون 50 سهما فيما يبلغ الحد الأقصى للاكتتاب المقدم من قبل المستثمرين من الأفراد نحو 11.16 مليون سهم، مضيفا أن أي طلب للاكتتاب من 50 إلى 750 سهما سيتم تخصيص نفس الكمية التي تقدم بها المستثمر، فيما سيتم تخصيص الاكتتابات فوق 750 سهما من أسهم الطرح بمضاعفات 50 سهما بشرط أن يكون عدد الاسهم المتبقية المتاحة للاكتتاب كافية لاستيفاء جميع هذه الاكتتابات.

وأضاف أنه سيتم تخصيص 5 في المائة من الأسهم المطروحة لصندوق التقاعد المدني والعسكري فيما ستتوفر إمكانية تملك أسهم قامكو للمستثمرين الأجانب بعد طرح أسهم الشركة في البورصة من خلال عمليات التداول التقليدية.

وأكد أن عملية الاكتتاب خضعت لأحكام الشريعة الإسلامية وتتطابق معها، معتبرا أن طرح الاكتتاب للمواطنين القطريين هي فرصة لمشاركتهم في أحد أكثر مشاريع قطر للبترول نجاحا في قطاع الصناعات التحويلية، فشركة قطر ألمونيوم واحد من أكبر منتجي الألمونيوم في المنطقة فضلا عن تحقيقها لهوامش أرباح عالية.

وأوضح أن الشركة حققت أرباحا تبلغ 329 مليون ريال خلال عام 2017 فيما سجلت أرباحا تقدر بـ 224 مليون ريال خلال النصف الأول من العام الحالي، متوقعا أن يتم صرف أرباح على الأسهم التي سيتم تخصيصها بناء على الأرباح التي ستحققها قامكو في النصف الثاني من العام الحالي.

وأفاد بأن قطر للبترول حريصة على طرح أسهم في شركات مالكة لمشاريع تكون قد عملت لفترة من الوقت وحققت أرباحا لتوفير استثمار آمن للمواطنين، وأن عمليات الطرح تمشي وفقا لما هو مخطط له، مؤكدا أنه سيتم طرح شركات تابعة لها في المستقبل سيتم الإعلان عنها في حينها.

وأضاف أن هذا الإعلان يشكل مرحلة جديدة في تاريخ عمليات الطرح العام في قطر حيث ستؤسس قطر للبترول شركة “قامكو” لتتيح للمواطنين القطريين فرصة المشاركة في العائدات المجزية التي تحققها شركة ألومنيوم قطر في قطاع الصناعات التحويلية.

يذكر أن قطر للبترول هي المؤسس لشركة “قامكو” التي يبلغ رأس مالها المُصدر 5.58 مليار ريال، مقسم إلى نحو 558 مليون سهماً عادياً. وستطرح قطر للبترول 49 في المائة من أسهم الشركة أي ما يعادل 273.4 مليون سهماً عادياً (أسهم الطرح) من خلال طرح عام أولي.

وسيكون سعر السهم المطروح للاكتتاب العام 10 ريالات قطرية وعشرة دراهم، بقيمة اسمية تبلغ 10 ريالات قطرية، بالإضافة إلى تكلفة الاكتتاب والطرح، البالغة 10 دراهم لكل سهم.